Какая сейчас кривая доходности ОФЗ
Доходность ОФЗ по срокам — от года до двадцати лет.
Что это
Строит доходность ОФЗ по срокам до погашения и определяет форму кривой — обычная, плоская, инвертированная или с горбом.
Собирает доходность к погашению по всем активным ОФЗ и группирует бумаги по срокам до погашения — от года до двадцати лет. По доходности на двух и десяти годах определяется форма кривой: обычная, плоская, инвертированная или с горбом на середине. Рядом — текущая ключевая ставка ЦБ для сравнения.
На экране
- Медианную доходность по восьми срокам — от года до двадцати лет
- Форму кривой и спред между десятью и двумя годами
- Текущую ключевую ставку ЦБ рядом для сравнения
Кривая доходности прямо сейчас
доходность ОФЗ по срокам до погашения — медиана по бумагам в базе на каждый срок
- Форма кривой
- Нормальная
- Спред 10 лет к 2 годам
- +1,75 п.п.
- Ставка ЦБ
- 14,00 %
| Срок | Доходность | Бумаг |
|---|---|---|
| 1 год | 13,31 % | 3 |
| 2 года | 14,80 % | 2 |
| 3 года | 14,95 % | 4 |
| 5 лет | 15,55 % | 5 |
| 7 лет | 16,08 % | 6 |
| 10 лет | 16,55 % | 10 |
обычный наклон: длинные ОФЗ доходнее коротких на 1,75 %.
Как считается
-
Срезы по срокам
Все активные ОФЗ группируются по годам до погашения, для каждого среза берётся медианная доходность.
-
Форма кривой
По доходности на двух и десяти годах кривая классифицируется: обычная, плоская, инвертированная или с горбом на пяти годах.
-
Сравнение со ставкой
Ключевая ставка ЦБ показана рядом, чтобы было видно, куда сместилась доходность относительно неё.
Ограничения
- Кривая строится по котировкам ОФЗ на бирже, а не по официальной бескупонной кривой ЦБ
- Срок без активных бумаг в базе остаётся пустым — точка на графике пропускается