Словарь инвестора простыми словами

Термины инвестора

P/E

Цена акции, делённая на прибыль на акцию за год. Низкое значение часто означает «дёшево», но иногда — проблемы у компании.

P/B

Цена акции, делённая на стоимость капитала на акцию. P/B < 1 — компания торгуется дешевле собственного капитала.

EV/EBITDA

Стоимость компании (капитализация + долг − кэш), делённая на операционную прибыль до амортизации. Учитывает долговую нагрузку.

ROE

Чистая прибыль за год, делённая на средний капитал. Показывает, какую отдачу приносит акционерный капитал.

ROA

Чистая прибыль за год, делённая на средние активы. Отдача всего бизнеса, а не только капитала акционеров.

Долг / капитал

Соотношение долговых обязательств к собственному капиталу. Чем выше, тем больше риск при росте ставок.

Дивидендная доходность

Прогнозные дивиденды за год, делённые на текущую цену акции. Не путать с купонным доходом облигаций.

Капитализация

Рыночная цена акции, умноженная на количество выпущенных акций. Размер компании в деньгах.

RSI

Индекс относительной силы (0-100). RSI < 30 — актив «перепродан», RSI > 70 — «перекуплен».

MACD

Разница между двумя скользящими средними (12 и 26 дней). Пересечения с сигнальной линией показывают смену тренда.

SMA

Простая скользящая средняя цены за N дней. SMA(200) — линия долгосрочного тренда.

Bollinger Bands

Канал из трёх линий: средняя и две границы на расстоянии 2 стандартных отклонений. Пробой границ — потенциальный признак.

YTM

Доходность к погашению. Это полная годовая доходность, если держать облигацию до даты погашения.

Дюрация

Средневзвешенный срок возврата вложений. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ставки.

Купонная ставка

Годовой купонный процент от номинала облигации. Сумма купона: ставка × номинал.

Кредитный рейтинг

Оценка кредитоспособности эмитента: AAA — наивысшая, ниже — выше риск. В РФ присваивают АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА.

CAGR

Среднегодовая доходность с учётом сложного процента. Превращает доходность за период в годовую «как будто на депозите».

Просадка

Максимальное падение стоимости портфеля от пика до дна за период. Показывает, сколько можно было потерять в худший момент.

ЛДВ

Льгота долгосрочного владения: освобождение от НДФЛ на прибыль с продажи бумаг, удерживавшихся ≥3 лет. Лимит — 3 млн ₽ × число лет.

ИИС-А

Тип ИИС с вычетом на взносы. Возврат 13% от внесённой суммы (максимум 52 000 ₽ в год при взносе 400 000 ₽).

ИИС-Б

Тип ИИС с вычетом на доход. При закрытии счёта НДФЛ с прибыли не платится.