Лестница облигаций по годам погашения
Разложить сумму по годам погашения.
Что это
Раскладывает сумму по облигациям с разными годами погашения, чтобы каждый год что-то гасилось, и не даёт сложить много в одного эмитента.
Конструктор собирает из облигаций Мосбиржи «лестницу»: сумма делится на равные части по годам погашения, и каждый год часть бумаг гасится. Считает средневзвешенную доходность к погашению и дюрацию, ограничивает долю одного эмитента и показывает купоны и погашения по годам. Режимы — только ОФЗ, ОФЗ с корпоративными или всё вместе с ВДО.
На экране
- Ступени по годам погашения с бумагами и количеством
- Средневзвешенная доходность к погашению и дюрация
- Разбивка по эмитентам и фактическая максимальная доля
- Купоны и погашения по годам
Пример на живых бумагах
пример расчёта 5 ступеней облигационной лестницы на 500 000 ₽ на 5 лет, режим — ОФЗ с корпоративными
- Сумма
- 500 000 ₽
- Срок лестницы
- 5 лет
- Режим
- ОФЗ с корпоративными
- Средневзвешенная доходность
- 18,87 %
- Дюрация
- 2,2 г.
- Эмитентов
- 12
| Бумага | Погашение | Доходность | Сумма |
|---|---|---|---|
| СбКИБ1P48 | 9 авг 2027 | 17,99 % | 33 333 ₽ |
| ВИС Ф БП01 | 12 окт 2027 | 17,96 % | 33 333 ₽ |
| СбКИБ1P44 | 4 июл 2028 | 19,67 % | 33 333 ₽ |
| ОТЭКО1P01 | 2 окт 2028 | 19,65 % | 33 333 ₽ |
| ВТБС1-1756 | 27 авг 2029 | 19,76 % | 33 333 ₽ |
Как считается
-
Сумма и число лет
Сумма делится на равные части по годам погашения — это и есть ступени.
-
Режим
Только ОФЗ, ОФЗ вместе с корпоративными или всё, включая ВДО. ВДО попадают в подбор только в третьем режиме.
-
Доля эмитента
Порог на одного эмитента считается по ИНН: «ПАО Сбербанк» и «Сбербанк» из разных выгрузок — один эмитент.
-
Выплаты
По годам видно, сколько придёт купонами и сколько погашением номинала.
Ограничения
- Если на какой-то год подходящих бумаг в базе нет, сумма перераспределяется по остальным ступеням — страница это пишет
- Купоны в прогнозе — по текущей ставке купона, для флоатеров это приближение