Технический анализ — попытка судить о движении цены по самой цене и объёмам, без чтения отчётов. Одни считают это гаданием, другие — рабочим инструментом. Точнее всего так: индикаторы фиксируют состояния, а не предсказывают будущее. Ниже три самых распространённых.
Скользящие средние (SMA, EMA)
SMA(N) — среднее цены за последние N дней. Чаще всего берут 50 (среднесрочный тренд) и 200 (долгосрочный). Цена выше SMA(200) обычно читается как восходящий тренд, ниже — как нисходящий.
Классический признак — «золотой крест»: SMA(50) пересекает SMA(200) снизу вверх. Обратное пересечение называют «крестом смерти». Такие пересечения случаются редко и нередко запаздывают за разворотом.
EMA (экспоненциальная) реагирует на цену быстрее: признаки появляются раньше, но и ложных больше. На длинном горизонте обычно хватает SMA.
RSI — перекупленность и перепроданность
RSI (Relative Strength Index) — индикатор от 0 до 100. Стандартные пороги:
- RSI > 70 — перекупленность. Цена «слишком быстро» выросла, возможна коррекция.
- RSI < 30 — перепроданность. Цена «слишком быстро» упала, возможен отскок.
Частая ошибка — считать выход RSI выше 70 признаком разворота. В сильном восходящем тренде RSI может неделями держаться в зоне 70–85. Разворот чаще выдаёт дивергенция: цена обновляет максимум, а RSI — нет.
MACD — смена тренда
MACD (Moving Average Convergence Divergence) — разница между двумя EMA (обычно EMA(12) и EMA(26)) плюс сигнальная линия — EMA(9) от MACD.
Два основных признака:
- Пересечение вверх — линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх.
- Пересечение вниз — наоборот, сверху вниз.
Эти признаки считаются автоматически по дневным свечам. На пересечение можно повесить алерт: push придёт, когда у выбранной бумаги MACD пересечёт сигнальную линию.
Что не работает в техническом анализе
Технический анализ не предсказывает:
- новости, дефолты, санкции, корпоративные события — внешние шоки ломают любой график;
- тренды на бумагах с маленькой ликвидностью — там слишком много шума;
- «дно» во время паники — RSI 20 не означает, что цена больше не упадёт.
Поэтому индикаторы обычно смотрят вместе с фундаментальными цифрами. Технический признак у компании с растущим бизнесом и понятным P/E значит больше, чем одно пересечение MACD.
В карточке бумаги у признаков есть проверка на истории: сколько раз признак срабатывал за последние годы и какой была средняя доходность через 30 и 90 дней. Прошлое не гарантирует будущего, но так видно, насколько признак вообще что-то значил для этой бумаги.