ЛДВ (льгота долгосрочного владения) — освобождение прироста цены от НДФЛ, если ценная бумага была в собственности 3 года и дольше. Для частного инвестора в России это одна из самых заметных налоговых льгот. Лимит — 3 млн ₽ за каждый полный год владения.
Условия применения ЛДВ
- Бумага обращается на российской бирже на момент продажи.
- Срок владения — 3 года и больше, от даты покупки до даты продажи.
- Бумага не на ИИС. На ИИС свои налоговые режимы — о них отдельный текст.
- ЛДВ применяется только к положительному финансовому результату — прибыли от продажи. Убытки льготой не покрываются.
- Брокер обычно применяет льготу сам при расчёте налога, но расчёт лучше сверить.
Сколько можно сэкономить
Лимит освобождения = 3 млн ₽ × число полных лет владения. То есть:
- 3 года → освобождается до 9 млн ₽ прибыли
- 5 лет → до 15 млн ₽
- 10 лет → до 30 млн ₽
Прибыль сверх лимита облагается НДФЛ по обычной ставке 13/15%.
Пример. SBER куплен по 100 ₽ в начале 2022 года и продан по 320 ₽ в 2026-м. Прибыль с одной акции — 220 ₽, с 10 000 акций — 2,2 млн ₽. Срок владения 4 года, лимит 12 млн ₽. Налог: 0 ₽. Без ЛДВ НДФЛ составил бы 286 000 ₽.
В налогах есть вкладка «Льгота 3 лет»: она проходит по позициям портфеля и показывает, какие уже подпадают под льготу и сколько налога это экономит.
Где ЛДВ не работает
- Купоны и дивиденды. Облагаются НДФЛ всегда — ЛДВ касается только прироста цены.
- Бумаги на ИИС. У ИИС свой режим, совместить его с ЛДВ нельзя.
- Иностранные акции через российского брокера, если они не обращаются на российской бирже.
- Производные инструменты — фьючерсы и опционы под льготу не попадают.
Ждать ли трёх лет: что посчитать
Вопрос возникает, когда по позиции накопилась крупная нереализованная прибыль. Что обычно учитывают:
- Если по позиции просадка, прибыли нет — и льготе не к чему применяться.
- Если ставка ЦБ высокая и альтернативы дают 18–20%, налоговую экономию сравнивают с упущенной доходностью.
- Если у эмитента серьёзные проблемы (резкое ухудшение отчётности, риск дефолта по облигациям), налог перестаёт быть главным вопросом.
Для каждой открытой позиции вкладка «Льгота 3 лет» показывает текущую прибыль, сколько дней осталось до трёхлетнего рубежа и сумму экономии.