Технический анализ — это попытка предсказать движение цены по самой цене и объёмам, без чтения отчётов. Один из лагерей считает это «гаданием на гуще», другой — рабочим инструментом. Истина посередине: индикаторы помогают фиксировать состояния, а не предсказывать будущее. Три самых надёжных — ниже.
Скользящие средние (SMA, EMA)
SMA(N) — среднее цены за последние N дней. Самые используемые периоды — 50 (среднесрочный тренд) и 200 (долгосрочный). Если цена выше SMA(200), считается, что инструмент в восходящем тренде; если ниже — в нисходящем.
Классический сигнал — «золотой крест»: SMA(50) пересекает SMA(200) снизу вверх. Бычий сигнал. Обратное — «крест смерти», медвежий. На SBER за последние 10 лет таких пересечений было 4-5, и каждый раз они подтверждали смену основного тренда.
EMA (экспоненциальная) реагирует на цену быстрее — даёт сигналы раньше, но и больше ложных. Для долгосрочного инвестора SMA достаточно.
RSI — перекупленность и перепроданность
RSI (Relative Strength Index) — индикатор от 0 до 100. Стандартные пороги:
- RSI > 70 — перекупленность. Цена «слишком быстро» выросла, возможна коррекция.
- RSI < 30 — перепроданность. Цена «слишком быстро» упала, возможен отскок.
Главная ошибка новичка — продавать сразу, как только RSI выше 70. В сильном восходящем тренде RSI может «жить» в зоне 70-85 неделями. Сигналом разворота служит не сам пересечение порога, а дивергенция — цена обновляет максимум, а RSI — нет.
MACD — смена тренда
MACD (Moving Average Convergence Divergence) — разница между двумя EMA (обычно EMA(12) и EMA(26)), плюс сглаживающая линия (signal line, EMA(9) от MACD).
Два главных сигнала:
- Bullish crossover — линия MACD пересекает signal line снизу вверх. Бычий сигнал.
- Bearish crossover — наоборот, сверху вниз. Медвежий.
На MyScreener эти сигналы рассчитываются автоматически. На алерты можно повесить уведомление: «прислать push, когда у SBER MACD пересечётся снизу вверх».
Что не работает в техническом анализе
Технический анализ не предсказывает:
- новости, дефолты, санкции, корпоративные события — внешние шоки ломают любой график;
- длинные тренды на инструментах с маленькой ликвидностью — там слишком много шума;
- «дно» во время паники — RSI 20 не означает, что цена больше не упадёт.
Лучшая стратегия для частного инвестора — использовать индикаторы в сочетании с фундаментальным анализом. Технический сигнал «купить» на компании с растущим бизнесом и приемлемой P/E — гораздо надёжнее, чем «купить, потому что MACD пересёкся».
На MyScreener мы для каждого инструмента проводим backtest — показываем, как часто сигнал срабатывал за последние 3 года и какая была средняя доходность через 30/90 дней. Это превращает «магический» индикатор в проверяемую статистику.