ЛДВ (льгота долгосрочного владения) — это освобождение прироста цены от НДФЛ при владении ценной бумагой 3 года и более. Один из самых мощных инструментов экономии налогов для частного инвестора в России. Лимит — 3 млн ₽ за каждый полный год владения.
Условия применения ЛДВ
- Бумага должна обращаться на российской бирже на момент продажи (MOEX или СПБ).
- Срок владения — 3 года и более, считая по дате покупки и дате продажи.
- Бумага НЕ должна быть на ИИС. На ИИС-А и ИИС-Б действуют свои налоговые режимы — об этом в отдельной статье.
- ЛДВ применяется только к положительному финансовому результату (прибыли от продажи). Убытки никак не льготируются.
- Льгота применяется автоматически у брокера при выводе — но проверять расчёт всё равно нужно.
Сколько можно сэкономить
Лимит освобождения = 3 млн ₽ × число полных лет владения. То есть:
- 3 года → освобождается до 9 млн ₽ прибыли
- 5 лет → до 15 млн ₽
- 10 лет → до 30 млн ₽
Сверх лимита прибыль облагается НДФЛ по обычной ставке 13/15%.
Пример. Купили SBER за 100 ₽ в начале 2022 года, продали за 320 ₽ в 2026-м. Прибыль с одной акции — 220 ₽. Если у вас 10 000 акций, общая прибыль = 2,2 млн ₽. Срок владения 4 года → лимит 12 млн ₽. Налог: 0 ₽. Без ЛДВ заплатили бы 286 000 ₽ НДФЛ.
На MyScreener в налоговом калькуляторе есть отдельный «ЛДВ-сканер» — он сам пробегает по позициям портфеля и показывает, какие из них уже квалифицируются и сколько вы экономите на каждой.
Где ЛДВ НЕ работает
- Купоны и дивиденды. Облагаются НДФЛ всегда — ЛДВ касается только прироста цены.
- Бумаги на ИИС. У ИИС свой режим — придётся выбрать между ним и ЛДВ.
- Иностранные акции через российского брокера, если они НЕ обращаются на российской бирже.
- Производные инструменты — фьючерсы и опционы не подходят.
Когда стоит ждать 3 года
Очевидно, когда у вас крупная нереализованная прибыль. Но есть подводные камни:
- Если по позиции уже большая просадка — продавать ради ЛДВ нет смысла, прибыли нет.
- Если ставка ЦБ высокая и плановые альтернативы дают 18-20% — посчитайте, окупает ли налоговая экономия упущенную доходность.
- Если эмитент в плохом состоянии (резкое падение фундамента, риск дефолта по облигациям) — выходить нужно сразу, налог тут не главное.
Удобный способ принять решение — «ЛДВ-сканер» на странице налогов. Для каждой открытой позиции он показывает: текущую прибыль, дней до 3-летнего рубежа и сумму экономии.